نکات مهم در تحلیل فاندامنتال برای استراتژی معاملاتی

تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های مهم و پرطرفدار تحلیل بازارهای مالی می‌باشد. در این روش، برای تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش سهام، نقدینگی و ارز ها، اطلاعات مهم اقتصادی و مالی شرکت‌ها و سایر متغیرهای بازار را با استفاده از بررسی دقیق داده‌های مالی، اقتصادی و اجتماعی جمع‌آوری کرده و عوامل موثر بر عملکرد قیمت این دارایی‌ها را بهتر درک می‌کنیم. در تحلیل فاندامنتال، پارامترهای متنوعی بررسی می‌شوند که هریک از آن‌ها به یکی از اصول انتخاب سهام کمک میکند.

از مهمترین پارامترهای تحلیل فاندامنتال می‌توان به درآمد، سودآوری، راندمان سهام، سطح مدیریت، سرمایه‌گذاری، رشد شرکت و شاخص های ارزی، نقدینگی و تعهدات مالی، شناخت تاریخچه سهام، برنامه ریزی استراتژیک و موثر بودن شرکت در بازار اشاره کرد. تحلیل دقیق این پارامترها به شخص ناظر به بازار کمک می‌کند تا خرید و فروش صحیحی از سهام و دیگر دارایی‌های مالی انجام دهد. در این روش تحلیلی، عموما اقتباس از اطلاعات عمومی اشتباه است زیرا تحلیل فاندامنتال هنوز یک روش تحلیلی درازمدت برای تحلیل سهام و دارایی‌های مالی همچنان باقی است و هرگونه تغییر علائمی در روند تحلیل می‌تواند به نحو چشمگیری قیمت خرید و فروش سهام و سایر دارایی‌های مالی تغییر کند.

در عمل، ارزش گذاری به دلیل تنوع پارامترها و تفاوت در شرایط ويژه مانند منطقه، صنعت، اقتصاد و بازار که هر شرکت ممکن است در آن‌چهار زون تاثیر زیادی داشته باشد، به نظر بسیار پیچیده است. علاوه بر این، بروز تحولات اقتصادی، مالی و سیاسی‌ باعث تغییر در رفتار بازار و استفاده از تحلیل فاندامنتال در طول زمان می‌شود. با وجود تمام چالش‌هایی که در تحلیل فاندامنتال وجود دارد، بسیاری از معامله‌گران همچنان به این روش علاقه دارند زیرا مستندات و مدارکی وجود دارد که به شما بگوید قیمت کاهش /افزایش پر استناد. در نتیجه نکاتی همانند عدم توجه به محل زندگی، عواقب سیاسی، خرید دارایی‌های پرقیمت و اشتباه در انتخاب مدیریت سهامداران نمونه‌هایی از عوامل منفی این روش هستند که باعث می‌شود به کنار آویزان شدن بازار هیجاناتی تبدیل شود.

ارزیابی شرکت با استفاده از نسبت‌های مالی

ارزیابی شرکت با استفاده از نسبت‌های مالی، روشی است که برای تحلیل و بررسی عملکرد مالی شرکت‌های تجاری به‌کار می‌رود. در واقع، با استفاده از این روش می‌توان از عملکرد مالی شرکت در سال‌های گذشته، درک بهتری پیدا کرد و به عملکرد آینده‌ی آن نیز روشنی داد.

نسبت‌های مالی از میزان فروش، سود، گردش درآمدات و دیگر عوامل مالی شرکت برای تحلیل و ارزیابی استفاده می‌شود. بدین ترتیب، با مطالعه نسبت‌های مالی می‌توان عملکرد شرکت در زمینه‌های مختلف از جمله نوآوری، بهره‌وری، بازاریابی و حذف هزینه‌های اضافی را مورد بررسی قرار داد.

از مهمترین نسبت‌های مالی که در این روش به‌کار می‌رود، می‌توان به نسبت دیون به سرمایه‌ی شرکت، نسبت سود به فروش، ارزش افزوده و نرخ بازده سرمایه اشاره کرد. با مطالعه این نسبت‌ها و پایش تغییر آن‌ها در طی چند سال، می‌توان به بررسی و بررسی عملکرد مالی شرکت و تطبیق آن با اهداف راهبردی و مالی رسید.

بنابراین، شناخت نسبت‌های مالی و تحلیل آنها برای هر کارآفرین، مدیر و سهامدار شرکت بسیار حائز اهمیت است. با توجه به تحلیلی که این روش نسبت‌های مالی فراهم می‌کند، درکی بهتر از عملکرد مالی شرکت به دست می‌آید و در نتیجه، برای ارائه تصمیم‌های بهتر و درست، بسیار کمک‌کننده خواهند بود.

بررسی عوامل داخلی و خارجی مؤثر بر عملکرد شرکت

یکی از موارد مهم در پژوهش‌های مدیریت، بررسی عواملی است که بر عملکرد شرکت‌ها تأثیر می‌گذارند. این عوامل می‌توانند بصورت داخلی یا خارجی باشند و در نهایت تعیین کننده موفقیت یا شکست یک شرکت خواهند بود.

عوامل داخلی شرکت شامل مواردی همچون استراتژی‌های مدیریتی، ساختار سازمانی، فرآیندهای عملیاتی، سرمایه‌گذاری‌ها و منابع انسانی هستند. براساس مطالعات انجام شده در حوزه مدیریت، استراتژی‌های مدیریتی که برای دستیابی به هدف و اهداف شرکت تعیین می‌شوند یکی از عوامل مهم در تعیین موفقیت شرکت‌ها می‌باشند. بنابراین، بررسی میزان اثربخشی استراتژی‌های مدیریتی در دستیابی به اهداف شرکت، یکی از جنبه‌های مهم بررسی عوامل داخلی شرکت است.

عوامل خارجی شرکت شامل مواردی همچون شرایط اقتصادی، تکنولوژی، رقابت و سیاست‌های دولتی هستند. به عنوان مثال، در شرایط اقتصادی نامساعد، تاثیر آن بر روی فروش و سود شرکت قابل توجه است. همچنین وجود رقابت با شرکت‌های دیگر در بازار، می‌تواند تأثیر بسیاری بر روی عملکرد شرکت‌ها داشته باشد. در این مورد، بررسی رقابت‌پذیری شرکت در بازار و تعیین راهکارهای مناسب جهت بهبود وضعیت شرکت در بازار، جزو مهمترین عوامل خارجی است.

در نتیجه، بررسی عوامل داخلی و خارجی مؤثر بر عملکرد شرکت، جهت بهبود عملکرد و افزایش سودآوری شرکت از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برای این منظور، می‌توان از تکنیک‌های مختلفی همچون تجزیه و تحلیل SWOT، تحلیل PESTEL و تحلیل پورتر استفاده کرد.

تحلیل جایگاه رقابتی شرکت در بازار

تحلیل جایگاه رقابتی شرکت در بازار، به معنی بررسی و تحلیل موقعیت شرکت در مقابل رقبا و رقابتگرانش است. در واقع با تحلیل این جایگاه، شرکت می تواند اطلاعات کافی برای ارائه استراتژی های بهینه برای جلوگیری از سوزاندن منابع خود به دست رقبا پیدا کند.

برای تحلیل جایگاه رقابتی شرکت در بازار، باید اطلاعاتی درباره بازار، رقبا و خود شرکت جمع آوری شود. در این بخش، فعالیت های شرکت، تعداد رقبا و رقابتگران، هزینه های بسته بندی و برنامه های ادامه فعالیت، جنبه هایی هستند که باید بررسی شوند.

پس از جمع آوری اطلاعات، باید تحلیل شد. با توجه به این تحلیل، شرکت می تواند استراتژی هایی مانند تشدید رقابت، تخفیف قیمت کالاها، بهبود کیفیت محصولات، تحول طرح بازاریابی و دیگر بهینه سازی های فعالیت های خود را اعمال کند تا بهترین نتیجه را در مقابل رقبا و رقابتگران حاصل کند.

بدیهی است که مقایسه شریک های کاری شما، قیمت های تقریبی کالاها، فعالیت های پشتیبانی و خدمات مصرف کننده از جمله آیتم های مهمی هستند که برای تحلیل جایگاه رقابتی شما باید بررسی شوند. پس با بررسی و تحلیل وضعیت خود، می توانید به بازارپردازهای بهتری دست پیدا کرده و از عرضه کالای نا موفق به بازار پرهیز کنید.

بررسی عملکرد شرکت در دوره‌های گذشته و پیش‌بینی عملکرد در آینده

شروع مرور عملکرد شرکت در دوره‌های گذشته باید با بررسی میزان فروش و سودآوری شرکت در هر دوره آغاز شود. در این راستا، بایستی بررسی شود که شرکت در دوره‌های گذشته به چه میزان درآمد کسب کرد و چگونه بودجه را عملیاتی و سرمایه‌ای خود را مدیریت نمود. همچنین باید تحلیلی کامل از هزینه‌های شرکت در دوره انجام شود که اکیدا به تحلیل مصرف سهامداری، سرمایه‌گذاری و گروهی از هزینه‌های دیگر اشاره می‌شود.

بعد از بررسی عملکرد دوره‌هایی که از آن گذشته‌اید، می‌توان به تبیین پیش‌بینی عملکرد شرکت در آینده پرداخت. در این مرحله، بایستی از روی شرایط بازار و عوامل دیگر مثل رقابت، روند صنعت و قیمت ارز، پیش‌بینی کرد که شرکت در آینده چه شانس‌هایی برای کسب سود و افزایش میزان فروش دارد. به همین منظور، باید به توانایی شرکت برای برقراری روابط خوب با مشتریان، تولید محصولات نوآورانه و یا بهبود فرآیندهای تولیدی و خدماتی آن نیز توجه شود تا به پیش‌بینی اطمینان بیشتری داشت.

همچنین، برای پیش‌بینی عملکرد شرکت در آینده، نیاز است تا تحلیلی دقیق از شرایط اقتصادی کشور و حوزه فعالیت شرکت انجام شود. بعلاوه، مصرف کنندگان و مشتریان هدف شرکت بایستی شناسایی و تحلیل شوند تا بتوان نسبت به روش‌هایی برای تبلیغ و فروش محصولات و خدمات شرکتی به آنان اقدام کرد. در کل، بررسی عملکرد شرکت در دوره‌های گذشته و پیش‌بینی عملکرد در آینده، نیازمند یک دیدگاه کامل، تحلیلی و علمی است.

ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت

سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها بسیار پرخطر است و ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه یا حتی تلاش‌های کثیف افراد شود. به همین دلیل، ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت بسیار مهم است. ارزیابی‌های ریسک باعث افزایش شفافیت و کاهش احتمال اتفاقات ناگوار در آینده می‌شود.

در ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری، عواملی مانند امنیت بستر فنی، رفتار اخلاقی، شفافیت مالی و قانونی، مسئولیت‌پذیری کارگروه‌های مدیریتی و خدمات حقوقی و مناقصه‌ها قابل بررسی است. تمامی این فاکتورها با هم تعامل دارند و برای توضیح هر یک از آن‌ها باید به طور جداگانه به آن‌ها پرداخته شود.

برای مثال، امنیت بستر فنی یک شرکت بسیار مهم است، همچنین میزان دسترسی به اطلاعات یک شرکت تاثیر مستقیمی بر تصمیمات سرمایه‌گذاری دارد. همچنین رفتار اخلاقی شرکت، از نظر نژادی و جنسیتی و رویکردهای مدیریتی برای سرمایه‌گذاری قابل توجه است.نظارت بر ساخت وفروش محصولات در برابر تقلب و تقاضای رشوه از افراد دیگر نیز باید به عنوان یکی از مسائل اساسی در ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود.

اختلاف در دیدگاه‌ها با بخش مالیات و توافق‌های نظامی و چگونگی استفاده از تجهیزات به عنوان مورد اعتمادی که سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری باید ارزیابی شود. با این حال نکته‌ای که لازم به ذکر است، سرمایه‌گذاران می‌توانند به مشاوره‌های خبره و مستقلی دسترسی داشته باشند تا از امنیت کاری و مالی شرکت‌های متقلب مطلع شوند و تصمیم خود را بگیرند.